当下，越来越多机构逐步聚焦下半年市场，积极释放各类研判观点。
此前，我们已陆续分享了部分行业公司研报的前瞻，以及公募大佬们在季报中透露的核心观点。
部分文章如下：
张坤，逆势加仓！
今天的文章，我们进一步聚焦部分知名私募（高毅、瓴仁、景林）的最新观点，尝试挖掘寻找预期差机会。
对此，证星研究院整理了其中的一些要点，分享给大家。
以下为主要内容
1.首先是高毅
高毅邓晓峰作为研究院关注的价值派私募大佬，在周期板块研究功底深厚。不少投资逻辑都有一定借鉴意义。
邓晓峰在最新季报中提到，“增加了有色金属行业配置，主因部分品种的供求结构与库存的实际表现持续良好。
此外，也增加了科技硬件和半导体行业的配置，主因产业升级与技术进步进展顺利带来的中长期价值提升。”
可见，整体上邓还是相对继续关注有色、科技等方向。具体邓晓峰的持仓，等公司中报披露完毕后研究院再与大家分享。
一季度持仓可回顾文章：邓晓峰出手！连续加仓
2.其次是瓴仁
瓴仁基金作为高瓴旗下二级市场的私募基金，其动向依旧也值得学习关注。
瓴仁在报告中提及，二季度继续维持均衡配置，并紧密跟踪市场变化，在稳健防守和成长进攻的细分方向上持续优化。
具体方向上，瓴仁提及过去重点配置的电信运营商、有色金属等领域的龙头仍为组合的重要底仓，也结合地缘局势变化继续减持受国际油价剧烈波动影响的传统能源行业。
提及成长类资产，瓴仁认为AI科技应用发展和国内创新型生物制药全球竞争力投射这两个方向的增量机会相对明确。
此外，瓴仁还结合部分行业的基本面预期变化，对存量投资组合中的可选消费和工业等板块进行了优化，降低对电商类企业的投资比例，同时择机布局个别拥有先进制造能力的军工型企业。
整体上，瓴仁认为，三季度将是观察关税事件对经济复苏形势实质影响的重要窗口期。
预计国内还将处于外紧内松的宏观环境，政策端整体延续宽松基调，并将继续聚焦内生动能培育与新兴产业发展等方向。
3.最后是景林
景林高云程此前年中致投资者的信，研究院已与大家分享过，详见：大佬最近看好五家公司！
关注景林的小伙伴，应该知道，一段时间以来，景林高云程主要围绕互联网、科技、资源等方向，整体思路研究院也比较认可。
本文这里为景林创始人之一金美桥近期观点。
金美桥在最新研判中表示，对于下半年的市场，中国总体的宏观大环境可能还是面临着一定的压力。
需要更加关注政策面的变化，既不能太乐观也无需太悲观，比如刺激消费和过剩行业的反内卷都是可以有政策预期的。
另一方面，从微观角度看，要密切关注新兴行业和新兴企业的快速崛起，更多的投资机会可能还是在新兴领域，无论是悦己的新消费、还是出海的创新药以及中国硬科技的创新，这里面都蕴藏着巨大的投资机遇。
金美桥认为商业模式好的企业是行业格局好、具有一定垄断地位的企业，比如权利垄断、技术垄断、稀缺资源的垄断和品牌心智的垄断。
此外，金美桥还提及了三个方向。
一是要关注已经跌了三、四年的行业，会有结构性的机会。比如在一个没有增长甚至下滑的行业里，总有企业在琢磨创新，谋求改变。
二是要关注科技创新行业。毕竟中国的工程师红利正在释放中，今天看来被卡脖子的行业也许在未来三到五年会取得巨大突破。
三是要关注精神消费类企业。因为中国人均GDP到了一定程度后，消费的重心会从物质满足到精神满足，会为情绪价值买单。
PS:本文内容仅为观点分享，不做投资建议。