上海恒如投资管理有限公司自2009年成立以来，凭借其深厚的专业能力和独特的投资理念，在私募投资领域取得了显著成绩，获得多项行业荣誉。恒如投资在2016年获得“华量奖”最佳相对价值策略奖，随后在多个权威赛事中持续展现出色表现。2023年，该公司在广发证券和新财富联合主办的第一届“智汇杯”私募实盘大赛中荣获年度投资精英称号，进一步巩固其在市场上的领先地位。
随着公司不断发展，恒如投资曾管理的资产管理规模（AUM）一度突破40亿元，展示了其强大的市场影响力和客户信任。作为中国基金业协会的注册会员，恒如投资拥有“3 + 3”投资顾问资格，这为其提供了更为广泛的市场运作空间和战略灵活性。
恒如投资的核心竞争力在于其高素质的投研团队。创始人张跃波在投资领域积累了超过20年的丰富经验，他低调务实，专注于发掘中国市场的独特投资机会。作为公司总经理，赵伟负责公司的稳健运营，而投资总监邵显成则专注于量化交易策略的研发。研究总监甘磊在ETF与股指期货的套利策略方面有着深厚的造诣，金工组负责人王文韬则通过统计模型开发稳定收益的交易策略，使得团队整体实力愈发显著。
恒如投资的投资理念强调无风险套利与统计套利，致力于利用多策略模型对冲市场的系统性风险。公司坚信市场存在无效性并善于在市场无效时建立仓位，有效时平仓，以获取收益。其核心的“套利 +”策略基于“一价定律”，在不同市场中通过价格差异进行套利，以实现无风险或低风险收益。早期，恒如投资积极参与国内首批ETF套利程序化交易，随着市场的发展，策略持续丰富。
在股指期货期现套利方面，恒如投资利用期货合约到期时向现货价格收敛的特性，精确把握价格基差，进行低估方买入和高估方卖出的操作。进一步地，公司还发展了股指期货期套利增强组合策略，结合ETF套利、分级基金等多元化的复合策略，提升收益潜力。此外，恒如投资在近几年积极拓展新策略，如北交所新股申购、REITs申购、可转债配债套利及期权策略等，不断丰富盈利来源。
在全球市场波动加剧的背景下，恒如投资的套利策略核心盈利来源凸显出三大避险属性：首先，非方向性收益使得其套利策略能够独立于市场的涨跌；其次，微观波动转化能力能够在市场流动性错配时拓展套利空间；最后，严格的收敛保障为公司提供了强大的风险控制能力。
在风险管控方面，恒如投资构建了一套“科技赋能、全链渗透”的立体风控体系，通过智能系统深度融入整个投资周期，以实现风险与收益的精准平衡。该体系依靠军工级的风控系统，提前48小时预判套利组合流动性风险，并通过实时监测800多个跨品种套利组合的价格差，确保交易合规性，同时动态调整资金使用率，保障公司资产的安全。
通过量子级复盘与策略进化，恒如投资能够在万亿级交易数据中迅速进行多维度分析，推动策略模型的持续优化。这种高频交易的强度与严谨的风控体系相结合，使得恒如投资在保持高换手率的同时，策略波动率却控制在行业均值的40%以下，真正实现了“风险可控的超额收益”。
凭借卓越的专业能力和创新的投资策略，恒如投资在私募市场中建立了独特的发展路径，未来将在继续深耕套利领域的基础上，为投资者创造更大价值，书写行业新的辉煌篇章。