据私募排排网统计显示，截至2026年2月底，拥有投顾资质的私募公司共有792家，占全部私募总数的10%左右。但在行业头部阵营，投顾资质渗透率已显著抬升：126家百亿私募里有97家持证，占比76.98%；117家准百亿私募中69家持证，占比58.97%。
在资管新规打破刚兑、净值化转型全面落地的背景下，大资管时代金融机构合作需求逐步深化。资金方挑选管理人时，不再仅关注短期业绩，同时考量资质、团队、投研体系和持续服务能力，投顾资质正从专业门槛变为头部机构争取合作机会的必备条件。
私募发展到一定阶段后，单靠高净值客户募资或单一产品扩张的增长空间逐渐收窄，投顾业务则为其提供了更具机构化特征的增长路径。而申请投顾资质并非易事，需满足三大硬性条件：在中基协登记满一年且无重大违法违规记录、成为协会会员、具备“3+3”核心人员配置，即不少于3名拥有3年以上连续可追溯投资业绩且近三年无不良从业记录的投资管理人员。
从持证机构画像来看，97家百亿持证私募注册地超半数集中在上海，核心策略以股票策略为主占比约75%，平均每家员工约55人，除桥水(中国)投资外其余实控人均为自然人；69家准百亿持证私募注册地主要集中在上海、北京和深圳，分别为29家、11家和10家，股票策略占比61.87%，仅3家为机构实控。
业绩数据显示，97家持证百亿私募旗下近1年有业绩展示的620只产品，收益均值和中位数分别为40.16%和40.53%；69家准百亿持证私募旗下192只有业绩展示的产品，收益均值和中位数为35.53%和31.03%。规模更大的头部机构具备更强的业绩支撑能力。
相关信息显示，未来投顾资质大概率会成为头部私募的基础准入条件，没有资质难以进入广阔的机构合作名单，但持有资质也仅是站到赛道起点，真正的竞争仍聚焦于业绩、投研框架和长期服务能力。