私募业乱象正在加速出清。
近日,深圳证监局发布最新一期《深圳私募基金监管情况通报》,剑指诸多私募乱象,比如部分私募开展销售伪金交所产品、卖课、算命、修家谱等与私募基金无关的业务,利用产品违规进行利益输送,甚至利用管理人资质从事违法犯罪活动,严重扰乱市场秩序。对此,深圳证监局表示,下一步将持续加强对辖区私募基金管理人合规运作的监管检查力度,严肃问责各类违法违规行为。
事实上,不仅是深圳证监局,今年以来各地证监局加大了对私募的监管力度,陆续开展辖区内私募自查自纠。与此同时,中基协数据显示,截至6月24日,今年以来已有近600家私募注销登记。在业内人士看来,伴随着行业监管体系不断完善和细化,一批专业能力欠缺、合规意识淡薄、只想赚快钱的管理人逐步退出市场。
深圳证监局点名私募业乱象
深圳证监局近日在通报中指出,辖区内有部分私募机构偏离主责主业,从事与私募基金管理无关业务。如销售伪金交所产品、提供咨询服务、居间服务,销售投资标的公司股权,甚至协助非员工获取从业资格、在办公场地开展易经算命等无关业务。
具体来看,某股权类私募机构因增量业务不足,与某房地产企业签署《承销协议》,向多名自然人投资者推介该房企在伪金交所发行的应收账款收益权转让计划,并收取150余万元咨询顾问费;某证券类私募机构管理费收入和业绩报酬占公司收入比重极低,主要收入来自实控人通过自媒体销售“投资课程”,以及以关联方或公司名义向证券公司、期货公司推荐客户获取返佣;甚至有私募与4家关联公司混同办公,办公场所未悬挂该管理人招牌或者明显标识,现场存在多名人员从事易经算命、知识付费、修订家谱等与私募基金管理无关的业务。
另外,深圳证监局还发现,部分私募机构利用在管私募基金产品进行利益输送,损害投资者权益。
比如,深圳辖区内某证券类私募机构投资经理与某证券公司从业人员商定,由其管理的私募基金出资承接后者指定的7只城投债,后者向其支付相应报酬。另有某证券类私募机构募集外部资金成立的私募基金,以显著低于第三方估值的价格,向募集其高管自有资金成立的私募基金卖出持有的债券,短期内又以高于第三方估值的价格买回。
据深圳证监局披露,部分私募甚至利用管理人资质从事违法犯罪活动,比如将在管私募基金作为非法配资活动的工具,将私募基金资产及证券账户出借给他人用于股票期货交易,通过关联方向账户借入方收取“保证金”和“利息”,向基金投资者支付“保证金”和“利息”。
深圳证监局表示,下一步将持续加强对辖区私募基金管理人合规运作的监管检查力度,严肃问责各类违法违规行为,督导各私募机构聚焦投资主业,完善合规风控机制,不断提升专业化和规范化运作水平。
私募业“劣币”加速出清
事实上,不仅是深圳证监局,今年以来多地证监局出手引导私募业规范运作。
今年5月,上海证监局下发《关于规范上海辖区私募基金管理人经营运作的通知》,对辖区内私募基金管理人开展规范经营运作的相关工作,包括组织集中学习、参与合规培训、开展自评自纠等三方面内容,要求各私募基金管理人在2025年6月15日之前完成全部工作。
5月上旬,广东证监局印发《关于开展辖区私募机构规范发展活动的通知》,要求截至今年一季度末注册地在广东省内(不含深圳市)并已在中基协登记的私募机构开展相关自查工作,并在5月31日前报送相关材料。
4月底,河南证监局也发布了《关于开展河南辖区2025年私募基金“强基”专项行动的通知》,专项行动时间为4月30日至11月30日,工作安排涵盖开展自查、审阅分析、现场检查和宣传引导等四大环节。
据记者统计,今年已有上海、广东、重庆、山东等近十个地方证监局陆续发文,开启辖区2025年私募自查等相关工作。
监管趋严下,私募业“劣币”加速出清。
中基协公示信息显示,截至6月24日,今年以来共计598家私募管理人注销登记,其中不乏管理规模较大或知名度较高的机构。与此同时,年内中基协针对私募及其相关工作人员开出的纪律处分书超过200份,各地证监局也对私募违规行为频频“亮剑”。
严监管下行业生态重构
“管理粗放、不顾投资人利益的私募,未来会加速退出市场。”某私募研究员直言。
他表示,私募诞生之初进入门槛较低,大多数管理人野蛮生长,但是近年来《私募投资基金监督管理条例》、《私募证券投资基金运作指引》等接连颁布,将私募投资基金业务活动纳入法治化、规范化轨道进行监管,去年以来多地证监局也陆续开展私募管理人自查工作,行业中很多“灰色行为”、“潜规则”被监管“点名”,越来越多私募也重新审视自身合规水平和专业能力,或进一步完善合规风控体系,或主动退出,未来行业生态净化将进一步提速。
据记者不完全统计,行业监管体系优化下,主动注销的私募数量明显提升。中基协数据显示,截至6月24日,今年以来注销登记的私募管理人数量为598家,其中主动注销私募为279家,占比高达46.7%。