一、市场表现（2025.7.21-2025.7.25）
过去一周（7月21日-7月25日），A 股主要指数全线上涨（沪深 300 +1.69%，中证 500 +3.28%），叠加商品市场回暖，私募各策略呈现“权益进攻、商品趋势、债券回调”三条主线。结合收益表现横向对比，以下 3 个策略最为突出：
1.探普中长周期趋势 CTA 指数
单周收益 6.40%，远超同策略 75% 分位（3.65%），今年以来已录得 10.44%，可谓短短几天收获了一年的收益。近期工业品、能化板块出现持续方向性行情，中长周期模型在波动率放大中快速加仓并顺势获利，体现“高波动+高弹性”特征。
2.探普 1000 指增私募指数
一周上涨 2.72%，今年以来收益 25.82%，领跑所有策略。中小盘风格占优、交投活跃，量价 alpha 空间扩大，叠加基差贴水收敛，使得高频 1000 指增策略在beta部分与超额捕捉两端同步受益。
3.探普可转债私募指数
单周 1.51%，年内 10.76%。权益情绪修复带动转债正股上涨，同时转债估值仍处合理区间，偏股型品种“跟涨+防守”特性凸显，使该策略在股债交界地带获得稳健超额。
二、私募策略指数表现（2025.7.21-2025.7.25）
2.1 私募指数与样本分位统计
数据来源：探普久盈 、数据区间：2025.7.21-2025.7.25
三、近期热点策略与基金
- 3.1 CTA策略2025年以来表现
数据来源：探普久盈 数据区间：2025.1.1-2025.7.25
3.2 热点策略与基金表现
数据来源：探普久盈 、数据区间：截止于2025.7.25