德意志银行(DB.US)正加速布局欧洲富裕客户的私募市场投资渠道，推动全球资管机构竞相挖掘该地区高净值个人投资者的巨大潜力。
根据该行周二发布的声明，这家德国最大的金融机构将联合其资产管理子公司DWS Group以及瑞士私募股权公司Partners Group Holding AG，共同推出一只私募市场基金。该基金预计将于今年第三季度面向高净值客户开放。
德意志银行表示，Partners Group将担任这只“永续型私募市场基金”的投资组合管理人——这也是该行推出的首只此类基金。基金资金将投向多个领域，既包括这家苏黎世上市公司推出的相关产品，也涵盖其他资产管理机构提供的非公开市场投资机会。
德意志银行高管Alessandro Caironi在接受采访时透露，客户最低仅需1万欧元(约合1.18万美元)，即可按“先到先得”原则认购这只多元化基金。据预计，该基金初始管理资产规模将介于1亿欧元至10亿欧元之间。
“我们计划稳步推进这项业务，但它有望成为我们私募资产组合中的重要组成部分，”Caironi表示。他并未透露基金的确切规模，仅补充道：“若条件成熟，这将在未来数年形成一个数十亿欧元规模的市场机遇，管理规模甚至有望攀升至100亿美元。”
如今，欧洲已成为华尔街机构及全球其他资产管理公司在私募市场领域的“必争之地”。去年出台的监管改革降低了个人投资者进入私募市场的门槛——此前，这一资产类别通常仅对超级富豪和机构投资者开放。
得益于这些改革，以欧洲高净值人群为目标客群的“永续型基金”数量激增。此类基金避免将投资者资金锁定数年，而是提供更灵活的申购赎回机制。目前，黑石(BX.US)、KKR(KKR.US)等杠杆收购巨头已纷纷加大在欧洲私募市场的布局;贝莱德(BLK.US)在收购多家私募资产公司后，也正进一步发力欧洲财富管理领域。
贝恩咨询公司的研究数据显示，未来十年，全球私募市场管理资产规模预计将达到65万亿美元，较2012年底的规模增长逾两倍。德意志银行建议，高净值客户应将其投资组合中至多24%的资金配置到私募市场，但目前欧洲多数个人投资者的这一配置比例仍远低于该水平。
“在私募市场领域，这部分财富群体的潜力尚未被充分挖掘，”Caironi指出，“过去，我们通常只向大型机构投资者——也就是那些大型家族办公室——提供这类服务，而现在，我们正将其带给更多高净值个人客户。”