大盘：指数今日防调整；日内下方支撑位：3090点，横盘整理位：4030上下30个点区间，上方压力位：4080点
上周五市场低开震荡走强，午后又震荡回落；盘中分时黄白线经历下上两轮经叉，最终代表中小盘的黄线，遥遥领先。特别是在深市，午后基本走出了上下背离的大开口，可见市场资金选择出现了分岐。抱团核心权重的不愿意散，也没有大跌；低位新点火的多个方向，有政策和产业支持的，受到了部分资金关注，这也是日内中小盘能强势站起来的关键。但说实话，三市虽然涨多跌少，赚钱效应却弱得可怜，因为涨的方向太多，资金明显没有聚焦，反而导致市场赚钱效应起不来。而且尾盘指数又上演相同的戏码，2点一到开砸，沪指硬生生的砸破60日和120日的均线支撑；深指也奔着下方缺口去了，最终收盘没有收上来，市场便向下打开了空间，不排除下周要奔4000点了。截止收盘三市成交3.1万亿，中幅放量3216亿，这量不是尾盘砸出来的，是上午盘中就放了大部分量，尾盘也放出一小部分，说明买卖推动抛压盘都有；还有一点要说一下，就是中际旭创有583.2亿成交额了，高位创了天量大跌，说明机构筹码开始松动了，希望不是见顶信号。
看盘：
1、关注早盘异动：一是观察集合竞价涨幅超过2%的板块；二是盘中看分时黄白线谁强谁弱；三是看早盘1小时市场是否放量；四是看市场板块打板和连板数量情况；五是盯短线精灵实时大单推动量价形态；六是盯活跃指标，如实时成交量、量比、换手率和买卖盘口。
2、关注连板情况，昨天市场首板有71家，二连板以上有6家，市场首板情继续保持，连板情绪回到冰点，观察首板和连板晋级情况，是判断市场短线情绪强弱的重要指标。
3、关注资金龙头：以最新列表方式统计，间间隔超3天以上不统计；2天2板仅限30cm和20cm上榜，其它10cm不计。
涨停天梯榜：
5天5板：大有能源
4天4板：无
5天3板：达实智能
3天3板：中重科技
2天2板：无
主力净流入板块：
NO.1 【无人机】获主力资金净流入68.45亿，板块内12股涨停，292股上涨。
NO.2 【低空经济】获主力资金净流入59.45亿，板块内7股涨停，316股上涨。
NO.3 【卫星导航】获主力资金净流入54.99亿，板块内6股涨停，179股上涨。
热点：上周五市场上涨杂乱无章，要说最有看点的是6G和机器人，盘中获得资金大举推动点火，可惜都在尾盘的杀跌中冲高回落，并没有完成有效点燃市场情绪。像6G上涨是因为工信部一纸文件：到2029年，形成一批自主创新的6G技术方案。这是国家行动纲领，是政策支持，自然有资金关注。机器人方向目前只能看作是产业催化，近期频繁异动，就是没有走出底部来，当然这一块也有首款全尺寸超仿生人形机器人启动预售的消息剌激，这种相对低位可做重点关注，资金从高位的光产业出来，总要寻找新的方向。日内其它上涨方向还有游戏、工程机械和自动化设备、军工信息化、化学纤维，医药、免税、零售等，不过都没有前两者的相对聚焦。
周末投资舆情热点：
1）超级电容：AIDC算力密度跃迁驱动供电架构变革，超级电容成为结构性必需品。
2）算力基建：全球首个预制算力中心底座正式投用；国产 AI 算力集群持续落地，算电协同政策推进。
3）机器人：搭载Sharpa Wave的英伟达Isaac GR00T参考人形机器人将正式面向开发者亮相，此参考人形机器人由Sharpa、英伟达与宇树共同推出。
4）6G 进展：工信部启动6G 部省协同试点，目标 2029 年形成自主技术方案，利好通信、光模块产业链。
5）芯片：全球不断加码AI基础设施建设，持续拉升企业级存储需求，推动存储行业景气度持续上行。
消息：
1、国常会：审议通过《实施就业优先战略“十五五”规划》；研究推进新型工业化有关工作；研究未来产业发展有关工作。把握新一轮科技革命和产业变革趋势，统筹推进传统产业改造提升、新兴产业发展壮大、未来产业前瞻布局。
2、吴清：持续完善程序化交易监管的机制安排，坚决打击操纵市场、扰乱市场秩序等违法违规行为。
3、国办：细化私募基金风险评价标准，对不同私募基金管理人实施差异化监管。私募业高质量发展18条出台，侵占挪用、利益输送、资金违法跨境流动、非法集资等行为被严厉打击；引导证券私募为中长期资金优化资产配置提供多元化支持。
4、住建部就《住房公积金管理条例（修订征求意见稿）》公开征求意见。
5、国家医保局、财政部近日印发《职工基本医疗保险个人账户跨省共济经办规程（试行）》的通知，规范职工基本医保个人账户跨省共济。跨省共济的适用对象范围为职工基本医保参保人的近亲属，被共济人应为基本医疗保险的参保对象。
6、深圳鼓励财险公司探索研究智能驾驶综合保险，为无人驾驶出租车等提供充足保险保障。
7、湖北成立工业物理AI实验室，围绕“AI+工业软件+物理机理+制造数据”开展研发攻关。
8、无锡：要以时不我待、只争朝夕的责任感和紧迫感，扩大晶圆制造、提升先进封测、转型装备材料、攻关新兴领域。
9、我国清洁低碳氢煤混烧技术取得重大突破。
10、中国央行连续第19个月增持黄金。
11、全球首个预制算力中心底座在山东青岛正式启用。
12、供需趋紧叠加成本抬升，有企业湿法净化磷酸报价上调1000元/吨。
13、国务院食安办成立工作组督导查处“望奎双汇猪肉抗生素超标问题”
14、深圳涉宅用地楼面价纪录被刷新，保利置业57.72亿摘取南山粤海街道地块。
15、英伟达CEO黄仁勋称三大存储芯片生产商均有资格供应HBM4芯片。
16、SpaceX与谷歌达成每月9.2亿美元的云服务协议。
17、ChatGPT即将迎来大改造：告别单一聊天，变身“超级应用”
18、美国5月非农就业人数增加17.2万人，远超市场预期；美国4月失业率为4.3%，连续第二个月持稳。
关注：两市连板数，这是市场资金热度，热度聚焦就是人气所在，有人气在的地方，一般都有强烈的赚钱效应。
投资方向上依旧聚焦在政策催化、业绩利好、涨价题材这三条。
涨价最新题材有：重点聚焦梳理2026年Q2季度涨价方向。
强涨价主线-首选：AI算力链（存储：DRAM/NAND、HBM，AI服务器、电子布、覆铜板、光模块、光纤光缆、光芯片、光棒），战略金属（黄金、白银、钨、锑、锗、稀土、锂、铜、铝），能源化工（原油、天然气、甲醇、硫磺、磷化工、烧碱），原料药（维生素A/E、泛酸钙、青霉素类、肝素、氨基酸）
潜在催化-次选：氟化工（氢氟酸、R32/R134a、三代制冷剂、六氟磷酸锂）、农药 / 化肥（草甘膦、尿素、磷酸二铵、黄磷、热法磷酸）、橡胶 / 轮胎（天然橡胶、合成橡胶、炭黑），半导体材料（六氟化钨、氦气、特种气体、光刻胶）、硫磺、钛白粉、分散染料、草甘膦、电解液（六氟磷酸锂企稳）
可观察方向-备选：光伏材料（多晶硅、工业硅、有机硅、EVA、POE），民生刚需（粮食、蔬菜、食用油、生猪、禽蛋、日用品），建材 / 地产链（水泥、玻璃、钛白粉、石膏板、钢材），医药（特色原料药、高壁垒中成药、创新药）
业绩利好预期有：2026年一季度A股整体业绩显著回暖，截至4月30日，5503家A股公司完成一季报披露，有2846家公司净利润同比增长，超七成公司实现盈利，其中真正的增幅超100%的也有824家；另有79家公司净利润增幅超过10倍，14家超过40倍，展现出了惊人的爆发力。市场增长高度集中于AI算力、新能源材料及稀有能源金属等新兴赛道。科创板净利润同比增速达209.03%，连续两个季度高增长，而北证A股净利润同比下降14.79%，呈现明显结构性分化。综合来看：其中超预期主要由三大产业方向驱动：1）新质生产力--AI算力及半导体产业链；2）涨价与供需--有色金属及上游资源；3）复苏与需求--新能源及储能锂电。
政策催化最新有：先进制造，物理AI。市场热点为SpaceX启动IPO路演。可持续关注年度政策催化题材有新质生产力和深空、深海、深地经济，以及低空经济和数字经济。
龙虎榜：
精选龙虎榜首板个股
中大力德 002896：深股通，机构，T王和其它未知席位进场，合计净买入：2.87亿，均有所倒手，综合买大于卖，巨额成交上龙虎榜；首板上涨逻辑是人形机器人+精密减速器+海外布局，可关注。
雷曼光电 300162：量化打板，机构，T王和其它未知席位进场，合计净买入：1.45亿，机构和T王有倒手，综合卖大于买，巨额成交上龙虎榜；首板上涨逻辑是逻商业航天+Micro LED+玻璃基面板，可关注。
备注：首板龙虎榜个股仅供参考，不做任何投资建议
新股申购：无
转债申购：
翔26转债（建议申购） 正股华翔股份，公司主营各类定制化金属零部件。发债规模：13.01亿，债券评级：AA-，转股价值：100元，预期转债上市当天价格为155元左右。
调研公告：摘选较为重要的机构调研和公告利好，以及互动平台精选。
*ST八钢：拟13.6亿元转让焦煤集团100%股权至控股股东
四方达：金刚石散热片已通过客户测试，进入小批量供货阶段
利和兴：拟投资不超过3亿元建设高端半导体及自动化设备研发生产基地
新宙邦：与宁德时代签订电解液合作协议，预计2026-2028年采购量合计30万吨
普莱柯：获得鸡新城疫、传染性支气管炎、减蛋综合征三联灭活疫苗新兽药注册证书
东田微：光通信核心产品订单充足，围绕CPO相关光学配套组件开展前置性技术研发等
津药药业：拟1.3亿元收购津药物流100%股权
华峰化学：拟购买华峰合成树脂及华峰热塑100%股权
并行科技：拟不超8163.35万元采购算力服务器及内存
粤电力 A：拟投资4.24亿元建设珠海富山独立储能电站项目
明阳电路：拟投入2.03亿元建设年产10万平米人工智能高阶HDI算力产品项目
盛洋科技：拟投资8.76亿元建设卫星互联网通信终端及显示器件智能制造项目
瑞松科技：拟定增募资不超7.84亿元，用于高精高速六轴机器人产业化项目等
盛洋科技：拟定增募资不超过10.76亿元，用于卫星互联网通信终端智能制造项目等
韩建河山：拟10.7亿元收购兴福新材99.9978%股份，标的公司产品包括PEEK中间体等
寒锐钴业：拟定增募资不超23.53亿元，用于年产4万吨电积镍及4万吨（镍金属量）电池级硫酸镍等项目；拟投资20.03亿元建设电积镍及电池级硫酸镍项目
五洲特纸：电解电容器纸产品已小规模量产
文科股份：签署战略合作协议，推进基金及产业合作
中集集团：子公司拟出资2.9亿元参与设立海洋产业基金
盈新发展：企业级DRAM存储产品已实现量产和批量交付
中无人机：翼龙系列无人机已面向国内外各类客户落地应用
文科股份：与广东清能签署战略合作协议，共探氢能产业项目
中天科技：中标约15.18亿元数据中心用MPO光纤跳线及其配件项目
莱伯泰科：电感耦合等离子体质谱仪系列产品在半导体领域的业务收入占比非常有限
歌尔股份：子公司MEMS微泵等精密零组件产品有在智能手机等智能硬件产品散热场景下应用
赛伍技术：目前MLCC-冷剥离胶带已获得头部客户订单、MLCC-UV减粘胶带处于小批量交付阶段
聚飞光电：400G SR、800G SR8光引擎项目持续出货，玻璃基产品目前主要应用于半导体显示领域
麦捷科技：公司产品Bias-Tee（偏置器）模块是光模块产品必须使用的器件，客户方面已获得英伟达平台研发项目的开放权限
增持回购：
九号公司：拟以1.5亿元至3亿元回购股份
软通动力：实际控制人提议回购1亿-2亿元公司股份用于股权激励
博腾股份：拟以8000万元至1亿元回购股份用于注销并减少注册资本
龙佰集团：控股股东及部分董高核心骨干拟增持不低于4500万元
百利天恒：取得中国银行不超过1.8亿元股票回购专项贷款承诺函
备注：市场消息和数据截至昨晚9点左右。