近日，险资巨头大手笔出资设立百亿级私募基金的消息引发市场广泛关注。人保资本、中意资产、中诚资本三家资管公司共同出资130.01亿元，设立了北京保实诚源股权投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“北京保实诚源”)。
根据天眼查信息，北京保实诚源于5月9日正式成立，执行事务合伙人为中诚资本管理(北京)有限公司。其业务经营范围包括以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。
从出资比例来看，人保资本认缴出资额达100亿元，占比76.9172%，是最大“金主”；中意资产认缴30亿元，占比23.0751%；中诚资本认缴100万元，占比0.0077%。
公开资料显示，人保资本作为中国人保集团的全资子公司，是该集团另类投资的主渠道和旗下唯一私募股权基金平台，投资经验丰富，累计投资管理规模超3300亿元，存量资产管理规模超1700亿元，在基础设施、能源资源、现代产业、科技创新、医疗健康等领域均有布局。中意资产则是首家由原中国保监会批准设立的合资保险资产管理公司，注册资本5亿元。截至2024年末，该公司管理资产总规模为3789.4亿元。中诚资本由中诚信托100%持股，中国人保集团又是中诚信托的第一大股东，三家公司在股权关系上紧密相连。
近年来，险资在资本市场动作频频。从政策层面来看，国家持续鼓励长期资金进入创业投资领域，发展壮大耐心资本。就在今年4月，金融监管总局印发《关于调整保险资金权益类资产监管比例有关事项的通知》，上调权益资产配置比例上限，提高投资创业投资基金的集中度比例，为险资加大对国家战略性新兴产业股权投资力度提供了政策支持。
在当前经济环境下，一级市场募资面临挑战，而险资具有资金规模大、投资期限长的特点，此次三家保险资管公司联手设立百亿元级私募基金，体现了险资对长期投资价值的认可和布局决心。业内人士认为，随着政策的持续利好，未来可能会有更多险资以各种形式参与到股权投资市场中来，为实体经济发展提供更多长期稳定的资金支持，助力产业升级和创新发展。但同时也需注意，创业投资高风险与高回报并存的特性始终存在。若想进一步鼓励险资加大参与创业投资的力度，不仅要靠政策引导，还需从考核机制和会计核算方面进行配套激励。在考核机制方面，应优化险资投资创业项目的考核周期，摒弃短期业绩导向，给予投资项目足够的成长时间，避免因短期波动而干扰长期投资决策。在会计核算层面，则需改进现有方式，建立更科学的评估体系，合理衡量创业投资项目的潜在价值，减少因短期账面浮动给险资机构带来的顾虑。