在私募行业中，越来越多的基金选择ETF作为其资产配置的重要工具。根据私募排排网的统计数据，截至2023年9月3日，共有135家私募管理人旗下产品进入了153只年内上市的ETF前十名持有人名单，合计持有ETF份额达24.48亿份。此趋势反映出私募基金在资本市场中对ETF的青睐程度不断上升。
在具体的主题分布上，科技方向的ETF受到了私募的广泛关注。其中，包含“科创板”字样的ETF数量达43只，私募持有的份额更是高达7.87亿份。这一现象表明，私募投资者对科技领域的前景持乐观态度，认为其未来的增长潜力巨大。
和谐汇一基金的基金经理梁爽在其观点中提到，从美国大型科技公司如微软和Meta发布的财报来看，这些公司的资本开支及应用端收入均超出市场预期。梁爽强调，人工智能（AI）将是未来投资中最具确定性的方向，相关的投资机会值得重点关注与布局。
一位来自北京的百亿级私募人士在接受采访时指出，AI产业链的资本开支方向非常明确。如果海外资本开支顺利落地，中国的硬件厂商将迎来订单的加速释放。他还表示，整体来看，与海外资本开支相关的硬件需求趋势具备较强的确定性，预计国内硬件及软件领域的突破将引领新一轮投资机会的涌现。
值得注意的是，许多知名百亿级私募基金也开始通过ETF进行多样化的资产组合配置。公募基金的中报显示，截至2023年二季度末，东方港湾旗下多只产品已经出现在美股科技相关ETF的前十名持有人名单中。具体来看，东方港湾的宁泰1号私募证券投资基金在上半年增持了大成纳斯达克100ETF（QDII）超过1000万份。此外，中融-东方港湾9号及10号证券投资集合资金信托计划则略微减持了华安纳斯达克100ETF（QDII）。
与此同时，林园投资旗下的林园投资201号私募证券投资基金也新进了华夏MSCI中国A50互联互通ETF的前十名持有人名单。邓晓峰管理的多个产品则出现在博时中债0-3年国开行ETF的前十名持有人中，而宁泉资产旗下的宁泉致远43号私募证券投资基金在招商财富宝货币ETF方面的持有份额相比年初小幅增加。
业内专家指出，私募之所以成为公募产品的重要“买手”，是因为公募基金逐渐显现出的配置价值和投研优势。某宏观策略私募的创始人表示，ETF市场近年来发展迅猛，细分赛道的ETF产品日益多元，配置工具的价值愈加突出。私募的投研团队往往较为精简，难以深入研究每个细分行业，因此，在市场风格切换及行业轮动过程中，利用行业ETF或宽基指数增强基金成为了一种有效的应对策略。
排排网集团下属的融智投资FOF基金经理李春瑜指出，私募购买公募产品的需求主要来自两个方面。首先是策略配置需求，例如部分套利策略需要购买宽基指数ETF，而主观多头策略的私募需要进行流动性管理；其次是投资配置需求，通过细分行业ETF布局投资机会。李春瑜表示，从长期来看，中国经济稳步向好的趋势不会改变，许多宽基指数具备较高的配置价值，私募与其他机构投资者均可能选择通过公募ETF加大对中国权益资产的配置。未来随着ETF产品的多样化与精细化发展，其工具化特征将愈发明显，预计将成为机构配置的重要工具。