智通财经获悉，贝莱德(BLK.US)正寻求出售超过120亿美元的债券，以协助为Meta(META.US)位于德克萨斯州埃尔帕索的数据中心提供融资。这笔债务发售，正是CEO拉里.芬克多年来将这家公开市场投资巨头打造成私募市场重磅玩家的成果。
本次即将展开的债券发售，汇聚了来自于芬克最近两次重大收购——以125亿美元收购的全球基础设施合伙公司(GIP)以及以120亿美元收购的HPS Investment Partners——的投资者，并推动贝莱德进一步深入日益激烈的竞争格局，协助为人工智能(AI)热潮提供融资。到目前为止，竞争对手Blue Owl Capital Inc.和黑石集团一直在最大的数据中心融资项目中占据主导地位。
据知情人士透露，该交易也是贝莱德高管计划如何杠杆化利用这两个部门来开展未来潜在交易的一个范例。GIP历来专注于基础设施项目的投资，而HPS则通过包括复杂信用融资在内的交易建立了自身业务。
根据与Meta达成的协议，由GIP和HPS管理的基金拥有该合资企业“Sopaipilla Holdings项目”(与Meta设立的合资企业运营官方名称)80%的股权。目前在债务市场进行融资借贷的正是持有该股权的实体。该合资企业的其余20%股权由正在建设该数据中心园区的Meta持有。
股权份额
就在该项目债券发售推介活动启动的前几天，芬克表示GIP和HPS正在“资产发起端走向融合”。上周，在贝莱德发布季度财报后，他在向分析师讲话时表示，这两个部门的交易管线正在“以增强我们对合并平台信心的姿态不断建立，特别是在数字基础设施领域”。
知情人士表示，除了正在筹集的债务外，GIP和HPS还拥有该项目的股权。这个吉瓦(GW)级的数据中心预计将于2028年上线运营，竣工后将支持300多个现场工作岗位。
另据知情人士透露，GIP的董事总经理韦斯.阿尔特曼和HPS的董事总经理加雷特.考克伦预计都将面向支撑该项目的120多亿美元债券的潜在买家发表演讲。摩根大通和摩根士丹利已于周一启动了该笔发售的推介工作。
据知情人士透露，对于Meta而言，招揽到贝莱德作为合作伙伴被其内部视为一项重大胜利。
贝莱德与Meta的交易结构，类似于这家超大规模云服务商此前与Blue Owl在其位于路易斯安那州乡村地区的Hyperion项目上的合作。Blue Owl持有该合资企业80%的股份，Meta持有其余20%，这使得这家科技公司能够在保留对日常运营掌控权的同时，将债务留在资产负债表之外。本月，Meta将Hyperion项目扩展到了该合资企业涵盖的范围之外。
在贝莱德开展此笔交易之前，该公司正采取行动加大对人工智能技术和数据中心的投资，包括其在10月份达成的以400亿美元收购Aligned Data Centers的协议。该交易预计很快完成，参与方包括GIP、贝莱德的合作伙伴(包括微软公司和英伟达公司)，以及由阿布扎比主权财富基金穆巴达拉投资公司和阿联酋人工智能公司G42联合创立的技术投资平台MGX。